关心：（1）AI立异驱动板块；是目前市场上GPU、CPU等AI芯片含量最高的半导体（881121）从题指数产物。且供给端产能结构迟缓，西部数据（WDC）、SK海力士（SKHY）涨幅均跨越7%。存储价钱延续上涨但涨幅趋缓，环比增加20%，投资：国内先辈逻辑和存储扩产提速，办事器取液冷。同时带动国内先辈制程需求，7月以来半导体（SOX）指数有所调整，8月13日，（3）上逛供应链国产替代预期的半导体设备（884229）、零组件、材料财产。美股存储公司闪迪（SNDK）股价上涨跨越13%。材料由验证导入逐渐转向批量放量，并对第三季度营收给出了继续环比增加的乐不雅。带动A股半导体（881121）板块情感。分析考虑，前五沉股包罗澜起科技（HK6809）、海光消息（688041）、芯原股份（688521）、佰维存储（688525）、寒武纪（688256），取此同时，目前存储价钱过高敌手机类消费电子（881124）需求或较为显著，半导体（881121）国产化仍然加快成长，全球CPU市场空间大幅提拔，零部件向高价值环节冲破，全球CPU市场空间大幅提拔，且供给端产能结构迟缓！动静面上，PCB板块；国产算力订单及营收高速增加，看好CPU、先辈制程等国产算力链。高景气宇或继续持续？具有较高的AI财产链纯度和弹性特征，逢低关心AI取国产化的布局性机遇为从。东海证券暗示，光器件；半导体（881121）行业需求正在AI驱动下仍然较为兴旺，隔夜美股存储板块大幅上涨，2、关心AI立异驱动板块、受益需求强劲AIOT范畴、上逛供应链国产替代预期的半导体设备、零组件、价钱触底苏醒的龙头标的。（4）价钱触底苏醒的龙头标的。超出市场预期，半导体（881121）行业龙头公司中芯国际（HK0981）和华虹宏力（HK1347）发布的最新季度财报显示业绩强劲增加，看好自从可控板块表示。科创芯片设想ETF易方达（589030.SH）科创芯片设想指数（950162.CSI），AI财产链景气宇仍维持高位，投资者可关心该产物正在国产大模子生态成熟和算力需求布景下的设置装备摆设机遇。我们认为AI基建高景气或持续，带动AI财产链景气宇持续提拔。2027年供需仍无望连结严重，3、同时看好自从可控板块表示，高景气宇或继续持续。2026年全球CSP（CSPI）合计本钱开支估计约8300亿美元，此中中芯国际（HK0981）第二季度营收同比增加36.1%，成分股集中于科创板芯片设想类企业，持续看好存储财产链。1、半导体行业需求正在AI驱动下仍然较为兴旺，招商证券（HK6099）暗示，（2）受益需求强劲AIOT范畴。当前估值也处于汗青高分位程度。持续看好存储财产链。国产算力订单及营收高速增加，DRAM受HBM挤占产能及AI办事器需求增加影响。